Әр түрлі пай қорлары мен басқарушы компаниялардың танымалдылығы артып келеді. Акцияның, акциялар мен облигациялардан айырмашылығы, номиналды құны жоқ. Акцияның есептік құны белгілі бір пай қорын құрайтын активтердің құнына байланысты заңмен анықталады.
Нұсқаулық
1-қадам
Акция - бұл оның иесіне (инвесторға) пай қорының мүлкінің белгілі бір бөлігіне құқық беретін тіркелген бағалы қағаз. Акцияны иелену әр инвесторға бірдей мөлшерде құқық береді, оның ішінде өз үлесін оның ағымдағы құны бойынша төлеу құқығы бар, яғни. үлеске сәйкес келетін ақша сомасын алу.
2-қадам
Инвестициялық бірліктің есептік құны келесі формуламен анықталады: RSP = NAV / Q, мұндағы: NAV - инвестициялық қордың таза актив құны; Q - инвестициялық бірліктердің жалпы саны.
3-қадам
Пайлық қордың таза активінің құны оның түріне байланысты анықталады. Ашық типтегі қор үшін бұл мән жұмыс күнінің соңында, аралық типтегі қор үшін - аралықты жабу күніне есептеледі.
4-қадам
Қордың таза активтік құны - бұл оның активтерінің құны мен осы активтермен есеп айырысуға жататын міндеттемелер сомасы арасындағы айырма. Айырмашылық таза актив құны анықталған кезде қарастырылады, яғни. күннің соңында немесе аралықта, қордың басқарушы компаниясы.
5-қадам
Акция физикалық қауіпсіздік болып табылмайды, акционердің атауы мен реквизиттері арнайы инвесторлардың тізіліміне енгізіледі. Осы жазбалар жүйесіне сүйене отырып, берілген бірліктер саны есептік мәні анықталған кезде есептеледі. Тіркеуді басқарушы компанияға мәліметтер беретін арнайы тіркеуші ұйым басқарады.
6-қадам
Акцияның есептік құнын анықтау әдісі жаңадан келген және шығатын акционерлер санына байланысты емес. Акцияны шығару және өтеу кезінде бағалау құны сәйкесінше үстеме және дисконттау сомасына өзгертіледі. Акцияны сатып алу үшін үстеме ақы болжамды құнның 1,5% -нан, ал жеңілдік - 3% -дан аспауы керек.
7-қадам
Есептік құнға артық - бұл басқарушы компания инвесторларға акциялар шығару шығындарын жабу үшін алатын өтемақы мөлшері. Акцияларды сатып алу процедурасының шығындарын өтеу үшін басқарушы компанияға есептік құн бойынша жеңілдік беріледі.
