Ресейліктер арасында ең танымал жинақ нұсқасы - банктік салымдар. Инвестициялық пай қорларына инвестицияларды оларға балама ретінде қарастыруға болады. Акцияларды сатып алуға салынған инвестициялар, өте қауіпті болғанымен, депозиттер бойынша пайыздардан әлдеқайда жоғары пайда әкелуі мүмкін. Сонымен, 2015 жылы қандай нұсқаны таңдау керек?
Инвестициялық қорлардың акцияларын сатып алу тиімді ме (инвестициялық пай қорлары)
Ресейдің қорлары қиын кезеңдерді бастан өткеруде. 2008 жылғы дағдарыстан кейін олардың халық арасында танымалдығы күрт төмендеп, сенім деңгейі төмендеді. Нәтижесінде инвестициялық пай қорларынан жеке инвесторлардың қаражатының кетуі байқалды. Бірақ, мүмкін, бұл жағдай ақталмаған және тәуекелдер табыстың артуымен негізделген шығар?
2014 жылы инвестициялық пай шоттарынан қаражаттың шығуы рекордтық деңгейге - 15 миллиард долларға жетті, шыңы желтоқсан айында болды. Оның басты себебі ұлттық валютаның терең девальвациясы болды. Жоғары инфляция және депозиттік ставкалардың өсуі қаражаттың кетуіне басқа себептер болды.
Мұның бәрі тез құлдырап бара жатқан ресейлік активтерді тартымсыз етті. Осылайша, акциялардың құны төмендеді. Тәуекелді меншікті капиталда да, облигациялар қорында да өнімділік төмен болды. Кейбір инвестициялық қорлар инфляциядан жоғары, тіпті 70% -дан жоғары нәтиже көрсете алғанын атап өткен жөн.
2015 жылға инвестициялық пай қорларының болашағын қалай бағалай аласыз? Сарапшылар мұндай инвестицияларға өте мұқият қарау керек деп санайды. Ресейлік акцияларға ақша салатын өзара қорларға әлсіз рубль әсер етеді. Мұнайдың қазіргі төмен бағаларында оны нығайтудың болашағы жоқ. Сонымен қатар, ресейлік рейтингтерді төмендету қаупі жоғары, бұл ресейлік бағалы қағаздардың сатылуына және олардың құнының анағұрлым төмендеуіне әкеледі.
Рейтингті инвестициялық емес мәнге дейін қайта қарау сценарийінде облигациялар нарығы панацеяға айнала алмайды. Орталық банктің мөлшерлемесінің төмендеуі де облигациялар құнының өсуін қамтамасыз ете алмайды.
Сарапшылар ұсынатын жалғыз нұсқа - бұл шетелдік үлестік қорлар. Бұл Америка экономикасының жақсы экономикалық көрсеткіштерімен, сондай-ақ Еуропада күтілетін сандық жұмсарумен байланысты. Бұл американдық және еуропалық бағалы қағаздар құнының өсуіне әкелуі керек.
Шынында да, қазір инвестициялық пай қорына қаражат қалдыратын инвесторлар валюта активтеріне қайта бағдарлау үрдісі байқалады. 2014 жылы еуропалық акциялар мен облигациялар нарығына бағытталған қаражат салымшылардан түскен қаражаттың өскендігін көрсетті.
Жарналар ұтып жатыр ма?
2014 жылы Ресей нарығында басталған дүрбелең салымшылардың банктегі депозиттерін босатып, оларды сатып алуларға тезірек айналдыра бастағанына әкелді. Нәтижесінде банктер әр клиент үшін күресте ставкаларды көтере бастады. Сонымен, желтоқсан айының ортасында ТОП-10 банктердің орташа ставкасы 15,3% -ке жетті, ал кейбіреулері 20% -дан асты.
Шетел валютасындағы депозиттер бойынша сыйақы мөлшерлемелері де өсе бастады және 9-10% жетті. Бұл, рубльдің жедел девальвациясымен қатар, шетел валютасындағы депозиттерді кірістілік бойынша 2014 жылы көшбасшыға айналдырды.
Өтімділіктің жетіспеушілігі мен инвестицияларды айтарлықтай тиімді ететін Орталық банктің жоғары ставкасына байланысты 2015 жылы ставкалар жоғары деңгейде қалады деп күтілуде.
Бірақ сарапшылар рубль құнсызданған кезде барлық ақшаны шетел валютасындағы депозиттерге салуды ұсынбайды. Қаражаттың көп бөлігін салымшы кіріс алатын және шығындардың көп бөлігін жасайтын валютада қалдырған дұрыс. Әдетте, бұл рубльдер. Қалған ақшаны шетел валютасындағы депозитке салуға болады.
Депозиттер пайдасына дәлел - бұл клиенттерді банктерге тарту және Ресейдегі банктік дағдарыстың алдын алу үшін мемлекет салымшыларға жағдайды тиімді етіп жасады. Енді сақтандырылған депозиттердің шегі 1,4 миллион рубльді құрайды. 700 мың рубльдің орнынаБұл соманы банк банкроттық жағдайында мемлекет төлеуге кепілдік беріледі.
Жеке табыс салығы салынбайтын депозиттер бойынша мөлшерлеме де көтерілді. Рубльдік депозиттер үшін қазір ол 18, 25%, шетелдік валюта - 9% құрайды. Егер ставка жоғары болса, артық сомадан 35% салық төленеді.
2015 жылы қайсысы қолайлы: инвестициялық қорлар немесе депозиттер инвестор қабылдауға дайын тәуекелге байланысты. 2015 жыл инвестициялар үшін өте күтпеген жыл болып табылады, бірақ ол одан да көп табыс әкелуі мүмкін.
Қазіргі кезде инвестициялық қорларды инвестицияларды әртараптандыру тәсілі ретінде қарастыруға болады, және, әрине, оларға соңғы жинақтарды салуға болмайды. Егер бұрын инвесторларға инвестициялық пай қорларына жеткілікті ұзақ мерзімге ақша салуға кеңес берілсе, қазір экономикадағы жағдай тез өзгеріп отыр, сондықтан қысқа инвестициялар ұсынылады.
Сарапшылар депозит ашқысы келетіндерге қысқа инвестициялық кезеңдерді ұсынады. Мүмкін, 2015 жыл ішінде тарифтер өсіп, болашақта көп пайда табуға мүмкіндік береді. Сіз сондай-ақ қаражаттың бір бөлігін ақша жинауды көздейтін жинақ шоттарына орналастыра аласыз. Бұл қаражатты басқаруда көбірек еркіндік береді және нарық конъюнктурасының өзгеруіне жедел ден қоюға мүмкіндік береді.
