Депозитарий қор нарығының кәсіби қатысушысы болып табылады. Оның басты мақсаты - акциялардың сертификаттарын және басқа да бағалы қағаздарды сақтау және мәмілелер жасау кезінде оларға құқықтардың ауысуын есепке алу.
Депозитарий дегеніміз не және ол қандай функцияларды орындайды
Көбінесе депозитарий деп банктің өз клиенттеріне құндылықтарды сақтау үшін беретін банктік депозиттер деп түсінеді. Алайда депозитарий туралы бағалы қағаздар нарығының қатысушысы ретінде айту дұрысырақ. Депозитарийлердің бірнеше түрі бар, олардың әрқайсысы нақты функцияларды орындайды.
No 39-ФЗ «Бағалы қағаздар нарығы туралы» Федералдық заңының ережелеріне сәйкес депозитарлық қызмет қор нарығындағы кәсіби қызмет болып табылады. Депозитарлық қызметті жүзеге асыратын бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысы депозитарий деп аталады. Депозитарий мәртебесін, сондай-ақ осындай қызметті жүзеге асыруға тиісті лицензияны тек заңды тұлға ала алады.
Депозитарийдің арқасында әр уақытта акционерлер тізіліміне өзгертулер енгізбей нарықта мәмілелер жасауға болады. Инвестор бағалы қағаздармен қамтамасыз етілген келесі құқықтарды жүзеге асыруға ниет білдіруі керек:
- акционерлер жиналысына қатысу,
- купондық төлемдерді алу,
- дивидендтер алу.
Клиенттің тапсырысын алғаннан кейін депозитарий тиісті рәсімдерді орындайды, тізілім жүргізуге жауапты қаржы институтымен өзара іс-қимыл жасайды.
Клиентке акцияларды сатып алу кезінде депозитарийде оның атына жеке шот ашылады, онда оның барлық бағалы қағаздары есепте де, қорғауда да болады. Сонымен қатар, заңды немесе жеке тұлғаға тиесілі барлық бағалы қағаздарды қамтитын мұндай жазбалар қағаз түрінде де, электронды түрде де болуы мүмкін.
Депозитарийлердің түрлері қандай?
Ресейде жарты миллионға жуық қаржы институтына тез кеңейіп келе жатқан бағалы қағаздар нарығына кәсіби түрде қатысуға лицензия берілген. Ең сенімді және ірі депозитарийлердің рейтингі олардың сақтаудағы бағалы қағаздардың жалпы құнына қарай жыл сайын жасалады. Сенімділіктің ең жоғары дәрежесі «ААА» әріптерімен белгіленеді.
Депозитарийлер мақсатына және атқаратын қызметтеріне қарай әртүрлі типтерге бөлінеді.
Есеп айырысу депозитарийі
Есеп айырысу депозитарийі бағалы қағаздар нарығының субъектісі болып табылады және ол бойынша жасалған операциялар бойынша есеп айырысуды жүзеге асырады. Заңды тұлғаның депозитарлық қызметі жеке жұмыс бағыты болып табылады, бірақ оны басқа қызмет түрлерімен біріктіруге болады.
Есеп айырысу депозитарийі өз қызметінде бухгалтерлік есеп ережелеріне негізделген. Бұл нұсқаулық лицензия алу үшін негіз болып табылады және оны субъект өзі әзірлейді. Нұсқаулық ережелері депозитарлық операцияларды жүргізу тәртібін, персоналды есепке алу тәртібін, клиенттердің тапсырыстарын орындау тәртібін және депозитарий жұмысының басқа ерекшеліктерін сипаттайды.
Есеп айырысу депозитарийінің қызметі келесідей жіктеледі:
- Бағалы қағаздардың қалдықтары мен құнын қоспағанда, бағалы қағаздар шоттары бойынша сауалнамаларды, бухгалтерлік есеп регистрлерінің мәліметтерін және басқа ақпараттарды түзетуге байланысты операцияларды қамтитын әкімшілік жұмыс.
- Ақпараттық функциялар - бағалы қағаздар шоттары бойынша есептер жасау, операциялар туралы есеп беру және есептер құру.
- Түгендеу қызметі шот иесінің өзгеруіне байланысты операцияларды және бағалы қағаздар шоттарында осыған байланысты жасалған әрекеттерді бейнелейді.
- Бағалы қағаздарды шығаруға негізделген, нәтижесінде бухгалтерлік есеп регистрлері күйінің өзгеруіне әкелетін ғаламдық әрекеттер.
Орталық депозитарий
Бағалы қағаздардың орталық депозитарийі бағалы қағаздардың бүкіл нарығын басқарады және Ресейде немесе белгілі бір аймақта барлық қаржылық есеп айырысуды жүзеге асырады. Осындай депозитарийлер шетелде де, Ресей Федерациясында да ашылуда. Орталық мәртебе әртүрлі өлшемдер бойынша депозитарийді басқаруға лицензиясы бар елдегі немесе аймақтағы жалғыз заңды тұлғаға беріледі.
Ресейде орталық депозитарий 2012 жылы Мәскеуде құрылды. Бұл Мәскеу айырбастау тобында жұмыс істейтін «Ұлттық есеп айырысу депозитарийі» ЖАҚ. Бұл ұйым ресейліктер үшін де, шетелдік қатысушылар үшін де қызметтердің әсерлі тізімін ұсынады. Компания өз мәртебесін айтарлықтай қаржылық резервтермен қамтамасыз етілген сенімді және тұрақты жұмысымен растайды.
Бұл қаржы институты бағалы қағаздар ұстаушыларының бағалы қағаздар шоттары бойынша операцияларды осы қатысушылар бағалы қағаздар нарығында сауданың әр түрлі ұйымдастырушылары арқылы жүзеге асырған кезде жүзеге асырады. Яғни, басқаша айтқанда, бағалы қағаздардың орталық депозитарийі биржада сауда жасау кезінде операцияларды жүзеге асырады.
Орталық депозитарий институтының пайда болу себебі клиенттердің бағалы қағаздарымен жасалатын мәмілелер көлемінің тез өсуі болды. Сонымен қатар, қаржылық құжаттарды есепке алу мен сақтауда проблемалар туындады. Сондықтан халықаралық сарапшылар тобының ұсынысы бойынша биржалық сауда-саттық кезінде есеп айырысу жүйесін жетілдіру бойынша шаралар қабылданды.
Сарапшылардың ұсыныстарына, басқалармен қатар, қаржы нарығының құралдарын электронды түрге көшіретін құрылым құру туралы ұсыныс енгізілді. Бұл құрылым Орталық депозитарий деп аталады.
Құрылымның негізгі міндеті активтердің барлық түрлерін электронды түрге көшіру болды, депо шотында электронды жазба түрінде қалған бірқатар бағалы қағаздар, яғни материалсыздандыру жүрді. Бірақ кейбір активтер қағаз түрінде орталық депозитарий ұйымының қоймасында сақталды. Алайда, оларға құқықтар иесінің депо-шотымен расталған, яғни иммобилизация туралы айтуға болады.
Бағалы қағаздардың орталық депозитарийінде бағалы қағаздар шоттары ашылатын құралдардың барынша кең тізімі бар. Егер бұл құрылым белгілі бір аймақта ашылса, онда ол өзінің қор нарығындағы операцияларға жауап береді.
Мамандандырылған депозитарий
Мамандандырылған депозитарий - бұл жауапкершілігі шектеулі серіктестік немесе акционерлік қоғам, Ресей Федерациясының заңнамасына сәйкес құрылған және депозитарлық қызметті жүзеге асыруға лицензия алған, инвестициялық пай қорларын басқаруға, инвестициялық қорлардың мамандандырылған депозитарийі және мемлекеттік емес зейнетақы ұйымдары.
Депозитарлық қызметті және инвестициялық қорлардың, пайлық инвестициялардың және мемлекеттік емес зейнетақы қорларының мамандандырылған депозитарийлерінің қызметін лицензиялауды Қаржы нарықтары жөніндегі Федералдық қызмет бағалы қағаздар нарығында жасалған заңнамалық және өзге де нормативтік құқықтық актілерге толық сәйкес жүзеге асырады. Атап айтқанда, оларға келесі құжаттар кіреді:
- Ресей Үкіметінің No384 қаулысымен бекітілген Инвестициялық қорлардың, пайлық инвестициялардың және мемлекеттік емес зейнетақы қорларының мамандандырылған депозитарийлерінің қызметін лицензиялау туралы ереже.
- Ресей Федерациясының бағалы қағаздар нарығындағы кәсіптік қызмет түрлерін лицензиялау тәртібі, қор нарығы жөніндегі Федералдық комиссияның No10 қаулысымен бекітілген.
- Мамандандырылған депозитарий сияқты қаржы ұйымының жұмыс қызметін реттейтін жетекші құжаттардың бірі - сарапшылар жасаған акционерлік инвестициялық қорлардың мамандандырылған депозитарийлерінің қызметі туралы ереже.инвестициялық пай қорлары және мемлекеттік емес зейнетақы қорлары.
Соңғы құжат 10.02.2004 ж. № 04-3 / ps бағалы қағаздардың қор нарығы жөніндегі Федералды комиссиясының арнайы қаулысымен мақұлданды.
Бағалы қағаздар депозитарийі не істей алады
Клиенттің тапсырысы бойынша бағалы қағаздар депозитарийі бағалы қағаздармен негізгі операцияларды, сонымен қатар бірқатар қосымша операцияларды орындауға міндетті:
- сертификаттарды сақтау және есепке алу;
- клиентті бағалы қағаздардан (дивидендтерден) түскен кірістермен есептеу;
- бағалы қағаздарды сатып алу-сату;
- активтерді тарту ету;
- бағалы қағаздарды басқа депозитарийлерге немесе тізілімге беру;
- бағалы қағаздар шоты иесінің талабы бойынша олардың жинақтары мен дивидендтері туралы есептер алу.
Сонымен қатар, бағалы қағаздар кепіл ретінде қолданыла алады. Содан кейін депозитарий бағалы қағаздарға ауыртпалықтарды салуға және жоюға байланысты операцияларды орындайды.
