Инвестициялық пай қоры (МВҚ) - бұл жеке инвесторлар өз капиталын ұлғайту үшін қолдана алатын тиімді инвестициялық құрал. Осы қаржы құралын таңдау кезінде әр инвестор өзінің күтуі мен мақсаттарын басшылыққа алады, алайда жалпы ұсыныстар бар, сол бойынша инвестор өзі үшін ең жақсы инвестициялық нұсқаны таңдай алады.
Нұсқаулық
1-қадам
Инвестициялық пай қорын таңдау инвестициялық мақсат қоюдан басталады. Инвестиция мөлшері мен ұзақтығын анықтаңыз. Мысалы, сіз аз мөлшерде ақша салуға болады және қысқа мерзімге, бұл жағдайда ең жақсы таңдау ашық инвестициялық қор болады. Егер сіз ұзақ уақыт бойы қомақты ақша салуға дайын болсаңыз (100 мың рубльден астам), онда жабық немесе аралық үлестік қорды таңдаған дұрыс. Есіңізде болсын, инвестицияның кірістілігі неғұрлым жоғары болса, соғұрлым инвестициялық тәуекел жоғары болады. Үлестік қорлар мен индекстік қорлар ең қауіпті болып саналады, бірақ бұл инвестициялық құралдар акционерлерге ең жоғары кірістер әкелуі мүмкін. Аралас инвестициялық қорлар тәуекелдің орташа деңгейімен орташа кірісті қамтамасыз етеді, мұндай қорлар инвестициялық портфельді әртараптандырады және акционерлердің қаражаттарын тәуекел деңгейі әртүрлі қаржы құралдарына салады. Облигациялық қорлар ең төменгі тәуекел деңгейінде ең төменгі кірісті қамтамасыз етеді.
2-қадам
Инвестициялық мақсаттарыңыз бен стратегияңызды анықтап, қор түрін таңдағаннан кейін сенімді басқарушы компанияны таңдауыңыз керек. Бір басқарушы компания бірнеше қормен жұмыс істей алады, оның міндеті инвесторлардың қаражаттарын әртүрлі қаржы құралдарына сәтті орналастыру. Қордың сенімділігі компанияның сенімділігіне байланысты, сондықтан осы салада кемінде 5 жыл жұмыс істеген ұйымдар ғана өз қаражатына сенуі керек.
3-қадам
Белгілі бір қорды таңдағанда, кірістілікке назар аударған жөн. Бұл көрсеткіш тек қордың тиімділігін үстірт бағалауға мүмкіндік береді, алайда бастаушы инвестор =, әдетте, оған назар аударады. Дұрыс шешім қабылдау үшін бірнеше жыл ішіндегі акция құнының өзгеру динамикасын талдап, оны қор индекстерінің динамикасымен салыстырыңыз.
4-қадам
Пайлық қордың жұмысын терең бағалау үшін сіз аналитикалық көрсеткіштерді қосымша пайдалана аласыз. Пайлық қорлардың рейтингі үш негізгі қатынасқа негізделген. Альфа коэффициенті қордың бағалы қағаздар портфеліндегі орташа кірісті көрсетеді, бұл анықтамалық инвестициялық портфельдің кірістілігімен салыстырылады. Стандарт ретінде белгілі бір қор индексінің мәні қабылдануы мүмкін. Егер бұл коэффициент оң мәнге ие болса, онда белгілі бір кезеңдегі қордың орташа кірісі индекстің қайтарымынан асып түсті, сондықтан қорды басқару тиімді болды. Бета коэффициенті нарықтың қор жұмысына әсерін көрсетеді. Бұл көрсеткіш неғұрлым жоғары болса, қорға нарыққа әсер ету соғұрлым күшейеді және қордың инвестициялық портфелінің қаупі соғұрлым жоғары болады. Шарп коэффициенті тәуекелдерді басқару тиімділігін бағалауға мүмкіндік береді. Бұл коэффициент неғұрлым жоғары болса, соғұрлым қордың кірістілігі қаупінен асып түседі. Шарп коэффициентінің теріс мәні қорды басқарудың тиімсіздігін көрсетеді.
5-қадам
Осы аналитикалық көрсеткіштердің құнын сарапшылар статистикалық мәліметтер негізінде есептейді, бірақ кез-келген жеке инвестор қоғамдық доменде осы коэффициенттерді көрсететін пай қорларының рейтингтерін таба алады.
