Еурооблигациялар - қарыз алушылар (халықаралық ұйымдар, үкіметтер, жергілікті органдар, ірі корпорациялар, ұзақ мерзімді несие алғаннан кейін - 1 жылдан 40 жылға дейін (негізінен 3 жылдан 30 жылға дейін) - ұзақ мерзімді қаражат алуға мүдделі ірі корпорациялар шығарған халықаралық қарыз міндеттемелері. еуропалық қаржы нарығында кез-келген еуро валютасымен.
Еурооблигацияларда купондар бар, олар келісілген уақытта сыйақы алуға құқық береді. Сыйақыны аудару несие валютасынан басқа валютада болған кезде, олар екі еселенген номиналға ие бола алады. Еурооблигациялар тұрақты немесе өзгермелі пайыздық мөлшерлемемен шығарылуы мүмкін.
Еурооблигациялардың келесі ерекшеліктері бар:
- Бұл ұсынушы бағалы қағаздар;
- Олар негізінен бір жылдан 40 жылға дейінгі мерзімге шығарылады;
- Бір мезгілде еурооблигацияларды бірнеше елдің нарықтарында орналастыруға рұқсат етіледі;
- Несиелік валюта эмитент пен инвесторлар үшін шетелдік болып табылады;
- Орналастыруды және қамтамасыз етуді әдетте бірнеше елдің банктері, инвестициялық компаниялары, брокерлік үйлері ұсынылған эмиссиялық синдикат жүзеге асырады;
- Номиналды құны АҚШ долларында көрсетілген;
- Купондар бойынша сыйақы иесіне кәдімгі облигациялардан айырмашылығы, кіріс көзінен салық ұстамай толық көлемде төленеді.
Еурооблигацияларды инвестициялық банктер орналастырады, ал негізгі сатып алушылар - институционалды инвесторлар - сақтандыру және зейнетақы қорлары, инвестициялық компаниялар.
Еурооблигациялар екі негізгі түрге бөлінеді: еурооблигациялар және еуроноталар.
Еурооблигациялар депозитарийлерге сауда жүйелері бойынша сақтауға ұсынылатын бағалы қағаздар болып табылады. Олар негізінен дамушы елдердегі нарықтарға шығарылады. Кепілдік еурооблигациялар үшін сақталмаған, бұл эмитенттерге оларды шығаруды ыңғайлы етеді.
Евротондар дегеніміз - экономикасы дамыған елдер шығарған тіркелген бағалы қағаздар. Еурооблигациялардан айырмашылығы, Евроонот эмиссиясы кепілдік құруды көздейді.
Еурооблигациялар әр түрлі формада шығарылуы мүмкін: өзгермелі және тіркелген пайыздық мөлшерлемелермен, нөлдік купонмен, басқа облигацияларға айырбастау құқығымен, екі еселенген валюта номиналымен (номиналды құны бір валютада көрсетілген, ал пайыздық төлемдер басқасында жасалған).
Еурооблигацияның өтеу күні эмитенттің қарыздың көп бөлігін өтеуі қажет кезеңді білдіреді. Ұзақ мерзімді міндеттеме әдетте облигация шығарылғаннан кейін 10 жылдан ерте емес өтеледі деп болжайды, ал орта мерзімді міндеттеме 1 жылдан 10 жылға дейін өтейді. Бір жылдан аспайтын мерзімге берілген міндеттемелер қысқа мерзімді болып саналады. Еурооблигациялар:
- Бір өтеу мерзімі;
- Бірнеше күндер;
- Мерзімінен бұрын өтеу мүмкіндігі.
Нарыққа шығу үшін рейтинг қажет. Жоғары рейтинг несие құнын төмен пайыздық мөлшерлемені белгілеу арқылы төмендетуге мүмкіндік береді. Ұлыбритания мен Нью-Йорк штатының заңдары бойынша шығарылды. Пайыздар пайыздар мен дивидендтерге салықты шегерусіз төленеді. Салық сіздің елдің заңдарына сәйкес төленеді.
