Қор биржасында, банктік және саудада «маржа» ұғымы кең қолданылады. Ол сату бағасы мен өнімнің өзіндік құны арасындағы айырмашылық идеясына негізделген. Қысқаша айтқанда, маржиналдылық - бұл сатылымның рентабельділігі. Бұл көрсеткіш кәсіпорынның рентабельділігін анықтайды. Жоғары маржиналдылық компанияның қаржылық жетістігі туралы куәландырады.
Маржалық талдау және оның мақсаты
Маржалық талдауды шығынсыздықты талдау деп те атайды. Осы аналитикалық көзқарас шеңберінде «шекті табыс» ұғымы ажыратылады, ол түсімдер көлемі мен кәсіпорын үшін олардың жиынтығы бойынша өзгермелі шығындар арасындағы айырма ретінде есептеледі.
Маржалық талдаудың бір функциясы - қорлардың жай-күйі мен деңгейін және олардың өндірісте қолданылу дәрежесін объективті бағалау. Осындай талдау негізінде резервтерді жұмылдыру әдістері және оларды қаржылық қолдау мүмкіндігі жасалуда.
Маржалық кіріс тұжырымдамасы
Шекті табыстың экономикалық мәні - бұл тұрақты шығындарды жабуға мүмкіндік береді және кәсіпорын қызметінен таза пайда табуға мүмкіндік береді. Шекті табыс кәсіпорынның өнімнің әр түрін өндіру мен сатудан ала алатын шекті пайдасы ретінде анықталады.
Шекті табыс ұғымы басқару жүйесі мен шығындарды есепке алу әдістеріне сәйкес келеді. Бұл жүйенің мәні тікелей шығындар ғана өзіндік құнға жатқызылатындығында. Өткізу көлеміне тікелей тәуелді емес үстеме шығындар қаржылық нәтижеге кезең-кезеңімен есептен шығарылатын өзіндік құнға кірмейді. Тұжырымдамаға сәйкес, ең дәл есеп - бұл көп еңбекті қажет ететін есептеулерден және шығындарды бөлуден кейінгі барлық шығындарды қамтитын емес, нақты өнімнің шығарылуын қамтамасыз ететін шығындардан тұратын есеп.
Кәсіпорын тәжірибесінде көбінесе өндірілетін өнім ассортиментіне өзіндік құны төмен, тіпті теріс кірістілігі бар, бірақ оң шекті табысы бар өнімдер кіретін жағдайлар туындайды. Осы типтегі өнімдер оларды өндіруге байланысты өзгермелі шығындарды және кейбір тұрақты шығындарды жабады.
Өнім шығару тиімділігінің терең шекті талдауы көрсеткендей, шығыны бойынша теріс рентабельділікке ие өнімді өндірістен шығару негізсіз болуы мүмкін. Көбінесе мұндай шешім парадоксалды нәтижелерге әкеледі, мысалы, компания табысының төмендеуіне әкеледі.
Маржалық талдау кезінде келесі көрсеткіштер жиі қолданылады:
- жалпы табыс коэффициенті;
- маржалық кіріс коэффициенті;
- жалпы сатудың өзгеру коэффициенті;
- сатудың кірістілігі.
Өнім маржасы
Өнім маржасы өнімді сатудан түскен жалпы пайда мен өзгермелі шығындар арасындағы айырмашылық ретінде анықталуы мүмкін:
Маржа = Жалпы сатудан түскен пайда - айнымалы шығындар.
Шектілік формуласы индикаторды тұрақты және өзгермелі шығындарды бөлу арқылы есептеуге мүмкіндік береді. Тұрақты шығындар өндіріс тоқтатылған жағдайда да қалады. Бұл шығындарға:
- несиелік міндеттемелерді өтеу;
- жалдау ақысы;
- кейбір салық төлемдері;
- бухгалтерия, кадр бөлімі, қызмет көрсетуші персоналдың жалақысы.
Егер жабуға арналған салым тұрақты шығындар сомасына тең болса, онда олар залалсыздық шегіне жетті дейді. Онда тауарларды өткізу көлемі компания пайда табумен есептелмей, өнімді өндіруге кеткен барлық шығындарды толық өтей алатындай етіп құрылады.
Маржалық талдау шеңберіндегі негізгі коэффициенттерді есептеу
бір. Маржалық кіріс коэффициентін есептеу - мұндай кірістің кіріске қатынасы:
KMD = (Табыс - Айнымалы шығындар) / Табыс;
Бұл коэффициент кірісті қамтамасыз етуге және тұрақты шығындарды жабуға кететін кірістегі үлестің қандай екенін көрсетеді. Индикатордың өсуі оң фактор ретінде ескеріледі. Сіз коэффициентті сату бағаларын көтеру немесе өзгермелі шығындарды азайту арқылы арттыра аласыз.
2. Жалпы сатудың өзгеру коэффициенті ағымдағы кезеңдегі жалпы сату көлемі өткен кезеңнің жалпы сату көлеміне қатысты қалай өзгеретінін көрсетеді:
KVP = (Ағымдағы кезеңдегі кіріс - Алдыңғы кезеңдегі кіріс) / Алдыңғы кезеңдегі кіріс;
Индикаторда қамтылған инфляциялық компонент алынған мәнге белгілі бір бұрмалауларды енгізе алатындығын ескеру қажет.
3. Жалпы маржаның қатынасы (жалпы табыс). Бұл компанияның кірісі мен өзгермелі шығындар арасындағы айырмашылық.
КВД = Табыс - шығындар;
Бұл көрсеткіш кәсіпорынның сату өнімділігін бағалауға мүмкіндік береді. Жалпы табыс кәсіпорынды жалпы басқаруға және дайын өнімді сатуға байланысты шығындарды жабуға арналған. Жалпы табыс кәсіпорынды пайдамен қамтамасыз етеді.
«Жалпы маржа» термині еуропалық және ресейлік есеп жүйелерінде әр түрлі түсінілетінін есте ұстаған жөн. Ресейлік экономикалық шындық аясында жалпы маржа компанияның кірістер мен шығындарды жабуға байланысты мәселелерді шешуге қосқан үлесін көрсететін есептік көрсеткіш ретінде түсініледі. Тек осы құндылық компанияның қаржылық жағдайы туралы түсінік бере алмайды.
Еуропалық бухгалтерлік есеп жүйесінде жалпы маржа - бұл сатудан түсетін кірістің пайыздық үлесі. Бұл сатылатын өнімді өндіруге кететін тікелей шығындарды ескергеннен кейін кәсіпорында қалатын кірісті ескереді. Басқаша айтқанда, Ресей экономикасында жалпы маржа пайда алуды білдіреді, ал Еуропада бұл көрсеткіш пайызбен есептеледі.
Маржиналдылықты қалай арттыруға болады?
Маржиналдылық деңгейін арттыру әдістері пайда немесе кіріс деңгейін жоғарылату әдістеріне ұқсас. Оларға мыналар кіруі керек:
- тендерлерге қатысу;
- өндіріс көлемінің ұлғаюы;
- тұрақты шығындарды өнімнің айтарлықтай көлемдері арасында бөлу;
- шикізатты пайдалануды оңтайландыру;
- нарықтың жаңа секторларын іздеу;
- жарнама саласындағы инновациялық саясат.
Маржаны талдаудың ерекшеліктері
Маркетингтік стратегиялар көбінесе маржиналдылық индикаторын талдауға негізделеді. Маржа табыстылықты болжаудың, баға саясатын құрудың және маркетингтік қызметтің табыстылығының орталық факторларының бірі ретінде қызмет етеді. Ресей жағдайында маржалық пайда көбінесе жалпы пайда деп аталады. Бір жолмен, бірақ ол өнімді сатудан түскен пайда мен өндіріс процесінің өзіндік құны арасындағы айырмашылық ретінде анықталады.
Қарастырылып отырған тұжырымдаманың тағы бір атауы - кірісті тікелей қалыптастыруға, сондай-ақ шығындарды жабуға кететін кірістің үлесі ретінде анықталатын қамту мөлшері. Негізгі идея - коммерциялық кәсіпорынның пайдасының өсуі өндірістік қажеттіліктерге шығындардың өтелу жылдамдығына тікелей және тікелей тәуелді.
Шектілік әдетте өнімнің бірлігіне есептеледі. Бұл тәсіл тауарлардың қосымша бірліктерін шығаруға байланысты пайданың өсуін күтудің мағынасы бар-жоғын түсінуге мүмкіндік береді. Шекті пайданың есептелген көрсеткіші экономикалық құрылымның жалпы сипаттамасы ретінде қарастырылмайды, дегенмен ол өнімді шығаруға және сатудан түсетін шекті пайдаға байланысты өнімнің рентабельді және рентабельді емес түрлерін анықтауға мүмкіндік береді.
Маржиналдылықты есептеу формулалары кәсіпорын шығаратын өнім түріне байланысты біршама ерекшеленуі мүмкін екенін есте ұстаған жөн. Есептеулердің сараланған тәсілі өнімнің қай түрі компанияға көбірек пайда әкелетінін анықтауға мүмкіндік береді, сондықтан сатудан түсетін кіріс аз немесе мүлдем жоқ тауарларды өндіруге ресурстардың өзіндік құнын тастауға мүмкіндік береді.
Шекті пайданың көрсеткіштері де белгілі бір өнімді өндіру көлемі туралы шешім қабылдауға мүмкіндік береді. Бұл сұрақ, ең алдымен, өндіріс кезінде бір типтегі технологиялар мен біртекті материалдар қолданылатын тауарлардың түрлеріне қатысты.
Валюта нарығында бизнес жүргізу кезінде «еркін маржа» термині жиі қолданылады. Валюталық сауда-саттық жағдайында бұл ұғым активтер мен қамтамасыз ету арасындағы айырмашылық ретінде қарастырылады. Еркін маржа - шоттағы міндеттемелерге қатысы жоқ қаражат сомасы. Биржалық алыпсатар транзакцияларды жүргізгенде (мысалы, позициялар ашу үшін) осы қаражаттарды еркін түрде иеліктей алады.
Бизнес-процестерді тиімді жүргізу үшін «маржа» және «маржинал» ұғымдары қолданылады. Маржиналдылықты және онымен байланысты индикаторларды талдауды компанияның маркетингтік саясаты саласында жауапты шешімдер қабылдағанға дейін жүргізу ұсынылады. Осы ұғымдарды елемейтін менеджмент маркетингтік шешімдер қабылдауда қиындықтар тудырады. Шектілікке байланысты параметрлерді анықтай отырып, мақсат - сатудың өсу индикаторларын есептеу және шығарылған тауарлардың қозғалыс бағытын анықтау. Бұл экономикалық категория банктік, сақтандыру және сауда саласында таптырмас нәрсе.
