Өтімділік - бұл активтердің қолма-қол ақшаға оңай айналу мүмкіндігі. Сөздің кең мағынасында өтімділік дегеніміз - ұйымның төлем қабілеттілігі, т.а. оның қарызын уақытында өтеу қабілеті. Кәсіпорынның төлем қабілеттілігін бағалау үшін абсолютті және ағымдағы өтімділіктің көрсеткіштері есептеледі.
Ағымдағы өтімділік
Кәсіпорынның өтімділігі мен несиелік қабілеттілігін бағалау барысында ағымдағы өтімділік көрсеткіші есептеледі. Бұл коэффициент бухгалтерлік баланс бойынша есептеледі және компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерін оның ағымдағы активтерімен өтеу пайызын көрсетеді. Қарызды жабу коэффициенті неғұрлым жоғары болса, әлеуетті қарыз алушылар үшін компания соншалықты тартымды болады.
Ағымдағы өтімділіктің көрсеткіші барлық ағымдағы активтердің сомасын ағымдағы міндеттемелер сомасына бөлу арқылы есептеледі. Ағымдағы активтердің мөлшері «Ағымдағы активтер» балансының екінші бөлімінің көрсеткіштерімен анықталады және оған ақша қаражаттары, резервтер, дебиторлық міндеттемелер, қысқа мерзімді қаржылық салымдар кіреді. Ағымдағы міндеттемелерге қысқа мерзімді несиелер мен қарыздар, кредиторлық қарыздар және басқа қарыз қаражаттарының мөлшері жатады.
Қарызды өтеу коэффициентінің стандартты мәні 2-ден көп болуы керек. Бұл көрсеткішті есептеу несие берушілер үшін ерекше қызығушылық тудырады, өйткені оның мәні активтердің нарықтық бағасы төмендеген жағдайда кәсіпорынның қарыздарын толығымен жабу қабілетін көрсетеді.
Абсолютті өтімділік көрсеткіші
Абсолютті өтімділік коэффициенті жоғары өтімді активтердің ең шұғыл міндеттемелер құнына қатынасы ретінде есептеледі. Ақша қаражаттары мен қысқа мерзімді қаржылық инвестициялардың мөлшері жоғары өтімді активтер ретінде ескеріледі. Ағымдағы міндеттемелер - бұл кейінге қалдырылған кірістер мен болашақ шығындар резервтерін шегергендегі қысқа мерзімді міндеттемелер.
Абсолютті өтімділік коэффициентін есептеу негізінде ұйым қысқа мерзімде өтей алатын жедел міндеттемелердің мөлшерін анықтауға болады. Коэффициенттің оңтайлы мәні 0, 2-ден жоғары. Бұл көрсеткіштің мәні болашақ жеткізушілер мен қысқа мерзімді несие беретін несие берушілер үшін маңызды.
Ағымдағы және абсолютті өтімділіктің айырмашылықтары
Ағымдағы және абсолютті өтімділік коэффициенттерін есептеу қысқа мерзімде компанияның төлем қабілеттілігін бағалауға мүмкіндік береді. Абсолютті өтімділік индикаторынан айырмашылығы, қамту коэффициенті кәсіпорынның ұзақ мерзімді перспективада қарыздарын өтеу қабілетін көрсетеді.
Абсолютті өтімділік ұйымның өзінің шұғыл міндеттемелерін өзінің қолма-қол ақшасымен және жиналған дебиторлық қарызымен төлеу қабілетін көрсетеді. Ағымдағы өтімділіктің көрсеткішін анықтағанда дайын өнімді сатудан және дебиторлық қарызды сатудан алынған ақша ғана емес, сонымен қатар айналым активтерін сатудан түскен қаражат есепке алынады.
Акционерлер мен әлеуетті инвесторлар үшін ағымдағы өтімділіктің индикаторы, ал қысқа мерзімге қаражат ұсынатын жеткізушілер мен несие берушілер үшін - абсолютті өтімділіктің көрсеткіші үлкен маңызға ие.
