Компанияның төлем қабілеттілігі компанияның ағымдағы уақыт кезеңіндегі қарыздары мен міндеттемелерінің мөлшерін уақтылы «өтеу» мүмкіндігін білдіреді. Төлем қабілеттілігін талдау серіктестік активтерін оның қарыздары үшін кепіл түрінде қарастыруға мүмкіндік береді.
Нұсқаулық
1-қадам
Компанияның төлем қабілеттілігіне талдау жүргізу. Ол үшін үш іргелі факторды есептеу керек. Оның біріншісі - ағымдағы кезеңдегі төлем қабілеттілігінің коэффициенті. Бұл көрсеткіш компанияның қарызын қайтару қабілетін бағалауға мүмкіндік береді және айналым капиталы қолданыстағы қысқа мерзімді міндеттемелердің бір рубльіне қанша түсетіндігін көрсетеді. Мұндай коэффициенттің стандартты мәні бар - 2. Өз кезегінде, егер коэффициент мәні белгіленген стандарттан төмен болса, бұл ағымдағы міндеттемелерді кешеуілдетуге байланысты тәуекелдің болуын көрсетеді.
2-қадам
Екінші көрсеткіштің мәнін есептеңіз (төлем қабілеттілігінің жылдам коэффициенті). Ол дебиторлық берешек, қаржылық қысқа мерзімді инвестициялар мен ақшалай қаражат сомасының компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерінің құнына қатынасы ретінде анықталады. Яғни, бұл коэффициентті есептегенде оның резервтерін кәсіпорын активтерінің жиынтығынан шығару қажет. Қорлардың ең аз өтімділігі ғана емес, сонымен қатар оларды қажетті, тез сатқан жағдайда сату бағасы оларды сатып алу немесе жасау шығындарынан әлдеқайда төмен болуы мүмкін. Мұндай коэффициенттің стандартты мәні - 1.
3-қадам
Абсолютті төлем қабілеттілігінің арақатынасының мәнін анықтаңыз. Ол ақшаның ұйымның қысқа мерзімді міндеттемелерінің сомасына қатынасы ретінде есептелуі мүмкін. Бұл көрсеткіш қарыздың қандай үлесін компанияға қол жетімді қаражат есебінен өтеуге болатындығын көрсетеді. Өз кезегінде мұндай коэффициенттің стандартты мәні 0,25 құрайды.
4-қадам
Компанияның ұзақ мерзімді төлем қабілеттілігін бағалау үшін оң таза капиталдың құнын (немесе компанияның таза активтерінің мөлшерін) есептеңіз. Левередж коэффициентін қарыздың меншікті капиталға қатынасы ретінде табыңыз. Фирмаға ұзақ мерзімді міндеттемелер бойынша пайыздарды жабуға қажет соманы есептеңіз. Айтуынша, оларды төлеу кестесін қолданыңыз.
