«Тікелей» форвардтық валюталық операциялар - бұл екі тараптың валютаға қатысты ерекше операциясының бір түрі. Бұл жағдайда бір тарап екінші валютаға белгілі бір валютаны алады, ол кейінірек жеткізіледі, бірақ мәміле жасалған кезде белгіленген бағам бойынша. Әдетте, мұндай операциялар банктер мен ірі компаниялар (банктің корпоративтік клиенттері) арасында жасалады.
Нұсқаулық
1-қадам
Форвардтық ставка, әдетте, спот ставкасынан ерекшеленеді және мәміледе жарияланған екі валюта арасында байқалатын пайыздық мөлшерлемелердің дифференциалымен анықталады. Алайда форвардтық ставка болашақ спот бағамының болжаушысы болып табылмайды.
2-қадам
Форвардтық ставканы анықтауға кіріспес бұрын, форвардтық баға белгілеулер әрдайым келесі нақты кезеңдерге - бір айға, екі, үш, алты айға және бір жылға (12 айға) бағытталатындығын білу маңызды. Егер клиент басқа кезеңді көрсеткісі келсе, банк өз қалауы бойынша клиент келісімшартта белгілегісі келетін мерзімге форвардтық ставка бере алады. Мұндай келісімшарт «Стандартты емес келісімшарт» деп аталады.
3-қадам
Ағымдағы айырбас бағамы негізінде форвардтық бағамды анықтау үшін, белгіленген нүктелік бағамға сәйкес форвардтық нүктелерді қосу немесе азайту. Егер тырнақшалар түсіп кетсе - алып тастаңыз. Егер тырнақшалар көтерілсе - қосыңыз.
4-қадам
Шатаспауға көмектесетін қарапайым ережені біліп, берілген жағдайда нақты не істеу керектігін есте сақтаңыз. Егер жоғары мән бірінші орынға ие болса («Жоғары төмен» жұбы), негізгі валюта жеңілдікпен саудаланады және ставка: спот-ставка минус форвардтық нүктелерден тұрады. Төменгі мән бірінші орынға ие болған жағдайда («Төмен-Жоғары»), негізгі валюта сауда-саттық үстемесімен жүзеге асырылады, ал ставка - бұл спот бағамы мен форвардтық нүктелердің қосындысы.
5-қадам
Форвардтық ұпайлар әрқашан операцияға қатысатын екі валюта арасындағы пайыздық мөлшерлемелердің айырмашылығымен анықталады. Спот ставкасына қосқан кезде сарапшылар акцияны «форвардтық ставка үстеме ақы бойынша белгіленеді» деп атайды. Егер алып тасталса, әрекет «жеңілдік бойынша форвардтық ставка» деп аталады.
