Біздің көпшілігіміз жинақ ақшамызды бір жерде сақтауымыз керек, оған қосымша ақша тапқанымыз жақсы болар еді, бірақ стандартты банктік депозиттер үлкен пайыздарды бермейді. Аналогы ретінде мұндай қаржы құралын облигация ретінде қарастырған жөн.
Облигацияларды сатып алу дегеніміз - компанияға немесе мемлекетке (муниципалитетке) банктің қатысуынсыз тікелей несие беру. Инвестор облигацияны сатып алып, серіктестікке қатысты несие берушіге айналады, ал соңғысы пайыздарды ескере отырып, қарызға алынған ақшаны қайтаруға міндеттенеді. Облигация бойынша сыйақыны әр кезеңмен, тоқсанына бір рет, алты айда бір рет, жылына бір рет төлеуге болады.
Бұл бағалы қағазды сатып алу компаниялар үшін де, инвесторлар үшін де тиімді, өйткені компаниялар қаражатты банктегіден төмен пайыздық мөлшерлемемен алады. Инвесторлар жоғары пайыздық мөлшерлемемен несие береді.
Алайда, бұл бәрі емес, пайыз ретінде облигация бойынша кірісті қоспағанда, сіз баға айырмашылығынан кіріс ала аласыз. Мұнда бәрі акциямен салыстырғанда оңайырақ. Сізге түбегейлі талдауға, компанияларды жан-жақты зерттеп, жаңалықтарды қадағалап отырудың қажеті жоқ, тек арзанырақ сатып алыңыз.
Мысалды қарастырайық: сіз номиналы 1000 рубль болатын ХХХ облигациясын 900 рубльден сатып аласыз (баға бір орында тұрмайды); облигацияны ұстау кезеңінде, мысалы, бір жылда сізге әр 6 айда 25 рубль төленеді; Нәтижесінде, өтеу күніне дейін сізде 50 рубль + 900 рубль + 100 рубль бар, номиналды құны мен сатып алу бағасы арасындағы айырма (облигация номиналы бойынша өтеледі) = 1050 рубль. Таза пайда 150 рубльді құрайды.
Нарыққа «жүгіруге» асықпаңыз, облигациялардан ақша табуды бастамас бұрын сенімді бағалы қағаздарды таңдауды үйренуіңіз керек, өйткені облигациялар депозиттерге кепілдік беру агенттігімен сақтандырылмаған.
Енді облигациялардың оң және теріс жақтарын қарастырайық:
Артықшылықтары:
- мемлекеттік облигациялардың немесе ірі компаниялардың жоғары төлем қабілеттілігі;
- делдалдардың болмауына байланысты жоғары мөлшерлемелер;
- қор нарығымен салыстырғанда облигациялар бағалардың аз өзгеруіне бейім.
Минустары:
- сіз нарықтың негіздерін түсінуіңіз керек;
- белсенді сауданың көмегімен сіз табуға да, ұтуға да болады, өйткені бағалар өсуі де, төмендеуі де мүмкін.
Сонымен, біз облигация сөзінің мағынасын және олардан алынатын екі кірісті (пайыз, баға айырмашылығы) қарастырдық, енді сіз негізгі біліммен қаруланғансыз және бүкіл әлем сіздің қолыңызда болып көрінуі мүмкін, бірақ бәрі бірдей емес қарапайым және мұнда қарастырылмаған көптеген мәліметтер бар. Өтінемін, қор нарығына инвестиция салмас бұрын, кем дегенде, негіздерді егжей-тегжейлі оқып шығыңыз.
